En 1916, el centenario de la condición de estado de Indiana, las Hijas de la Revolución Americana celebraron un concurso de diseño de banderas. El diseño ganador, de Paul Hadley, fue aprobado como el "estandarte del estado" el 31 de mayo de 1917. La ley define la bandera por tener elementos de diseño en oro o ante, aunque en la práctica el oro (en realidad, amarillo dorado) es casi siempre usado. La antorcha, símbolo de la iluminación y la libertad, tiene rayos que se extienden hacia afuera desde sus llamas. Un total de 19 estrellas hacen sonar la antorcha, recordando que el estado fue el 19 en unirse a la Unión. El nombre del estado se muestra sobre la estrella más grande. La bandera se definió como la bandera estatal porque, de acuerdo con una ley de la legislatura estatal en 1901, la bandera estatal era técnicamente la bandera nacional de los Estados Unidos.En 1955, la Asamblea General cambió su clasificación de bandera estatal a bandera estatal "además de la bandera estadounidense".
