Se creó un escudo de armas para Canberra, la capital de Australia, en 1928. Consistía en cisnes blancos y negros (que representan, respectivamente, pueblos aborígenes y europeos) entre corchetes y sosteniendo un escudo. En el escudo había un rastrillo (puerta del castillo) que recordaba las armas de la ciudad de Westminster (Londres) y, por tanto, del Parlamento británico. Otros símbolos incluyeron una espada, una maza real, un castillo y la rosa blanca de York, todos en conmemoración del primer parlamento australiano en Canberra, inaugurado en 1927 por el príncipe Alberto, duque de York (más tarde el rey Jorge VI). En 1929, las armas se utilizaron extraoficialmente en una bandera roja para representar a la ciudad; el fondo de la bandera se cambió más tarde a azul.
Las primeras propuestas para una bandera distintiva del Territorio de la Capital Australiana (ACT) se hicieron en 1983. Una mostraba la campanilla azul real (flor oficial de Canberra) en un campo amarillo, flanqueada en el polipasto por una raya azul con la inscripción "Commonwealth" blanca de siete puntas. Estrella." El azul y el oro fueron declarados los colores deportivos de Canberra en 1985. Después de más discusiones gubernamentales, se buscaron propuestas de diseño en 1992 para una bandera ACT. Se crearon cinco propuestas, todas incorporando una versión modificada del escudo de armas de Canberra y los colores azul, amarillo y blanco. Se celebró un referéndum a principios de 1993 y los resultados se anunciaron al público el 12 de marzo, el 80 aniversario de la fundación de Canberra; la nueva bandera se hizo oficial el 31 de marzo.
