Curazao, como posesión holandesa, había estado únicamente bajo la bandera nacional de los Países Bajos hasta que, después de convertirse en un componente de las Antillas Neerlandesas, también comenzó a enarbolar la bandera de ese territorio cuando se introdujo en 1959. Sin embargo, Curazao deseaba tener su propia bandera, y un concurso por la nueva bandera atrajo a más de 2.000 participantes. El diseño elegido se introdujo el 2 de julio de 1984. Tras la disolución de las Antillas Holandesas el 10 de octubre de 2010, Curazao se convirtió en un estado autónomo dentro del Reino de los Países Bajos, y la bandera de Curazao reemplazó a la de las Antillas Neerlandesas como el estándar territorial.
La bandera de Curazao incorpora dos franjas azules horizontales: la franja azul superior y más grande simboliza el cielo, y la inferior y más pequeña representa la lealtad de la gente y el mar que rodea la isla. La franja amarilla (y la más pequeña), situada entre las dos azules, es un recordatorio de la brillante luz del sol que caracteriza a la isla y la naturaleza feliz de la gente. Los cinco puntos de las dos estrellas sugieren los cinco continentes desde los cuales, a lo largo de los años, la gente ha emigrado a Curazao. Las estrellas blancas representan la paz y la felicidad, objetivos esenciales de la gente de la isla.